Este mercado se celebra todos los primeros domingos de mes, en horario de 10:00 a 15:00 h. 

El Mercadillo de los Caprichos es una iniciativa de la Concejalía de Desarrollo Local para promocionar la ciudad y el comercio local, fruto de la colaboración con la entidad sin ánimo de lucro Evolutio (Pop Up Brandy Be), con larga experiencia en la organización de mercadillos populares en la región.

El Mercadillo de los Caprichos se ha consolidado ya como un evento de referencia en la Sierra de Madrid, posicionando a Collado Villalba como Capital de la Sierra, también en el ámbito del comercio.